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媒体报道

任仕达(Randstad)收购Monster Worldwide,改变人与工作的连接方式

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2016/8/9
(2016年8月9日,/HRoot.com/)全球领先的人力资源服务供应商任仕达(Randstad) (AMS: RAND)今天宣布将收购Monster Worldwide,已签署最终协议。据该兼并协议的条款,任仕达(Randstad)将以每股3.40美元(或以共约4.29亿美元)的现金对Monster进行收购。

任仕达(Randstad)将利用Monster的分销渠道来连接两个虽然不同但互为补益的部分来扩展招聘行业,建立全球最全面的人力资源服务组合。收购后,Monster将继续使用Monster这一品牌并独立运作。

“在技术大变革的时代,雇主面临的挑战是找出更好的方法来搜寻和吸引人才,”任仕达(Randstad)首席执行官Jacques van den Broek表示:“凭借业界领先的技术和数字化社交移动平台的Monster是对任仕达(Randstad)的现有业务的扩展和补充。这次收购与任仕达(Randstad)‘接触科技’这一战略高度一致,反映了我们为使劳动力供给与需求紧密联系起来,以更好合适的人连接到合适的岗位承诺。我们期待Monster团队的加入,共同致力适应和发展不断变化的工作行业。”

“加入任仕达(Randstad)为我们加速连接更多的人与更多的工作机会这一能力提供了独特的机会,” Monster首席执行官Tim Yates表示:“与任仕达(Randstad)一起,Monster将更好地履行我们的核心使命,我们的员工将会从成为更大、更多元化公司的一部分而受益。同样重要的是,这项交易为我们的股东提供了直接的价值。我们很高兴能够加入任仕达(Randstad)并获得其支持,我们将继续打造最好的招聘媒介、技术和平台。我们期待着与任仕达(Randstad)团队合作以确保顺利过渡。”

战略和财务效益

?汇集互补,引领转型:任仕达(Randstad)和Monster对全球招聘行业拥有共同的愿景,这是随着技术发展而发生的迅速转型。该交易的目的是加快开发和创新的能力,通过在劳动力的供需之间建立更为密切的连接,给求职者和雇主带来更大的价值。

?打造最全面、技术最先进的人力资源服务:任仕达(Randstad)将继续加强其在迅速变化领域的商业模式,通过全球超过4,500多家分支机构每年为全球超过200万名求职者提供工作岗位,并为客户竭诚服务。加上Monster领先的招聘媒介、技术和在40多个国家连接人与工作的平台,任仕达(Randstad)计划进一步扩大其服务,同时为客户和候选人提供工具以提升效率和接触度,让更多的人获得更多的就业机会。

?财务前景引人注目:该交易预计将立即增加任仕达(Randstad)的每股收益。

根据该并购协议条款,任仕达(Randstad)已同意展开要约收购,以全资附属公司的形式,以每股3.40美元的现金收购Monster的所有普通流通股。任仕达(Randstad)和Monster的董事会一致批准该并购协议的条款, Monster的董事会建议收购开始后,股东接受要约。该对价是Monster今天公告之前最后一个交易日——2016年8月8日收盘价22.7%的溢价,及其过去90天成交量加权平均股价30.1%的溢价。该购买价格是Monster截止于 2016年6月30日企业价值调整后税息折旧及摊销前利润的8.9倍(不包括基于股票的补偿)和10.3倍(包括基于股票的补偿)。该收购是基于Monster所有流通股的现金收购要约,合并后,Monster的其余股份将被转换成相同的每股美元对价。该交易还没有融资条件,预计将在2016年第四季度完成,有待于监管部门批准。

任仕达(Randstad)拟通过其现有信贷融资进行收购。该交易还取决于对成交条件惯例的满足,包括邀约Monster大部分的股份、根据欧盟兼并制度审核下的等待期,如《哈特一史葛一罗迪诺反托拉斯改进法案》(1976)的审核以及欧洲委员会的批准 (或欧盟理事会在2004年通过的《关于企业合并控制的第139/2004号条例》)。Monster有望从纽交所退市并融入任仕达(Randstad)。

此外,威尔斯银行证券(Wells Fargo Securities)将为任仕达(Randstad)独家财务顾问,Jones Day担任其法律顾问。Evercore Group则担任Monster的独家财务顾问,Dechert律师事务所则担任其法律顾问。

Randstad To Acquire Monster Worldwide To Transform The Way People And Jobs Connect

(Aug. 9, 2016 /PRNewswire/)AMSTERDAM and WESTON, Mass., Aug. 9, 2016 /PRNewswire/ -- Randstad Holding nv (AMS: RAND), a leading human resources services provider, and Monster Worldwide, Inc. (NYSE: MWW), a global leader in connecting jobs and people, today announced the signing of a definitive agreement under which Randstad will acquire Monster. Under the terms of the merger agreement, Randstad will pay $3.40 per share in cash, or a total purchase price of approximately $429 million (enterprise value). 

By leveraging Monster's multiple distribution channels to bridge two different but complementary parts of the extended recruiting industry, Randstad intends to build the world's most comprehensive portfolio of HR services. Monster will continue operating as a separate and independent entity under the Monster name.

"In an era of massive technological change, employers are challenged to identify better ways to source and engage talent," said Jacques van den Broek, CEO of Randstad. "With its industry leading technology platform and easy to use digital, social and mobile solutions, Monster is a natural complement to Randstad. The transaction is aligned with our Tech and Touch growth strategy and reflects our commitment to bringing labor supply and demand closer together to better connect the right people to the right jobs. We look forward to welcoming the Monster team and working together to shape the evolving global job industry."

"Joining Randstad provides a unique opportunity to accelerate our ability to connect more people to more jobs," said Tim Yates, CEO of Monster. "Together with Randstad, Monster will be better positioned to fulfill our core mission, and our employees will benefit from becoming part of a larger, more diversified company. Equally important, this transaction offers immediate value to our shareholders. We are excited to join and be supported by Randstad, as we continue to build the best recruiting media, technologies, and platforms. We look forward to working with the Randstad team to ensure a smooth transition."

Strategic and Financial Benefits 

·Brings Together Complementary Visions to Lead Transformation: Randstad and Monster have a shared vision for the global job industry, which is rapidly transforming as a result of technology advances. The transaction is intended to accelerate their ability to develop new and innovative capabilities that deliver greater value to job seekers and employers by bringing labor supply and demand closer together. 

·Creates Most Comprehensive and Technologically Advanced Capabilities for Human Resources Services: Randstad continues to enhance its business model in the rapidly shifting landscape, placing annually more than 2 million people worldwide through its network of more than 4,500 branches and client-dedicated services. With the addition of Monster's leading recruiting media, technologies, and platforms which connect people and jobs in more than 40 countries, Randstad intends to further expand its services to offer both clients and candidates tools for increased efficiency and engagement, connecting more people to more jobs.

·Financially Compelling: The transaction is expected to be immediately accretive to Randstad earnings per share. 

Terms of the Agreement

Under the terms of the merger agreement, Randstad has agreed to commence a tender offer, through a wholly-owned subsidiary, to acquire all of the outstanding shares of Monster common stock for $3.40 per share in cash. The Boards of Directors of both Randstad and Monster have unanimously approved the terms of the merger agreement, and the Board of Directors of Monster has resolved to recommend that shareholders accept the offer, once it is commenced. The consideration represents a 22.7% premium to Monster's closing stock price on August 8, 2016, the last trading day prior to today's announcement and a 30.1% premium to the 90 day volume weighted average stock price. The purchase price implies an enterprise value to LTM 6/30/2016 Adjusted EBITA multiple of 8.9x (excluding stock based compensation) and 10.3x (including stock based compensation). The acquisition is structured as an all-cash tender offer for all outstanding issued common stock of Monster followed by a merger in which remaining shares of Monster would be converted into the same U.S. dollar per share consideration as in the tender offer. The transaction does not have a financing condition and is expected to be completed in the fourth quarter of 2016, subject to regulatory approvals. 

Financing and Approvals

Randstad intends to finance the acquisition through its existing credit facilities. The transaction is subject to the satisfaction of customary closing conditions, including the tender of the majority of the outstanding Monster shares and the expiration or earlier termination of the waiting period under the Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act of 1976 and the approval of the European Commission (or the approval by those national competition authorities in the European Union that have jurisdiction as a result of a referral of the transaction under the EU Merger Regulation (Council Regulation 139/2004 of the European Union)) of the transaction pursuant to the EU Merger Regulation. Monster is expected to be delisted from the NYSE and integrated into Randstad thereafter.

Randstad M&A Update

Randstad has used M&A to accelerate its strategy during the last nine months. Randstad's balance sheet is expected to remain solid after the closing of the recent string of acquisitions (Net Debt/EBITDA will remain well below 1.5x, compared to its policy to remain below 2x). The cumulated impact of M&A, announced during the last nine months, on Randstad's revenue will be ~  2 billion on an annualized basis. The main focus for Randstad going forward with respect to acquired companies will be on integration and implementation. As such Randstad will reduce the pace of M&A and it is expected to limit this in the medium term to around  100 million.

Advisors

Wells Fargo Securities is serving as exclusive financial advisor to Randstad and Jones Day is serving as legal counsel. Evercore Group L.L.C. is serving as exclusive financial advisor to Monster and Dechert LLP is serving as legal counsel.
 来源(URL):HRoot
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